Çarşamba günü Citi, Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) için Nötr duruşunu korudu ve 72,00 EUR tutarlı bir hisse senedi fiyat hedefi belirledi. Firmanın 2023 mali yılı için beklentileri, yaklaşık %2,7’lik bir Organik Satış Büyümesini (OSG) içeriyor ve hacim büyümesi %0,6 ile marjinal bir katkı sağlıyor.
Bu mütevazı artış kısmen, bazı çamaşırhane ürünlerinin üretiminin durdurulmasından kaynaklanan zorluklardan etkilenen Tüketici hacimlerindeki %0,4’lük düşüşten kaynaklanıyor.
Önümüzdeki yıl için Citi, Henkel’in fiyatlandırma stratejilerinin olumlu kalmaya devam edeceğini, ancak dördüncü çeyrekte yaklaşık %0,7’lik bir düşüş öngörüyor. Bu tahmin, istikrarlı hammadde maliyetleri ve Tüketici iş segmentinde beklenen daha yüksek tasarruf zemininde belirlenmiştir.
Bu faktörler, 2024 mali yılı için marj tahminlerinin yükseltilmesine yol açmış olup, genel şirket marjının %13,2’ye ulaşması öngörülmektedir. Tüketici ve Yapıştırıcı sektörlerinin sırasıyla %12,3 ve %15,8’lik marjlara ulaşması bekleniyor.
Revize edilen marj görünümü, 2024 mali yılı Hisse Başına Kazanç (EPS) tahmininde %0,6’lık bir artışa neden oldu. Sabit döviz kurlarına göre ayarlandığında, EPS’nin yaklaşık %12 oranında artması öngörülüyor.
Citi’nin analizine göre, Henkel’in değerlemesinde olası bir yeniden değerlendirme, diğer tüm koşulların sabit kalacağı varsayımıyla, yılın üçüncü çeyreğinden önce Tüketici hacimlerinde bir iyileşme gerektirecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
